Консолидация на рынке фармацевтической розницы продолжилась крупной сделкой: Группа «РОСТА» продала аптечный бизнес компании «Эркафарм». Слияние началось сразу же после достижения договоренности о продаже, хотя сама сделка закроется только к концу года. Объединенная сеть станет абсолютным лидером в Санкт-Петербурге и, скорее всего, войдет в тройку лидеров федеральных сетей. Эксперты отмечают: если команда «Эркафарм» хорошо поработает, то сможет стать второй сетью в России. Открытым для рынка остается вопрос о дальнейшей судьбе Группы «РОСТА»: продолжится ли распродажа активов, или компания выработает новую стратегию?
Город на Неве
Санкт-Петербург определенно удачный город для «Эркафарм». Именно здесь была совершена первая крупная сделка компании, когда в 2013 г. была приобретена сеть «Озерки». В дальнейшем «Эркафарм» не совершал таких крупных покупок. Однако сети — «Доктор Столетов» и «Озерки» — под управлением компании активно развивались, осваивая новые регионы.
В 2014 г. у «Эркафарм» появился серьезный конкурент в Северной столице — розничный бизнес «РОСТА». Именно тогда к собственной сети «Радуга» дистрибьютор присоединил «Первую Помощь», и его розничный бизнес автоматически занял вторую строчку на рынке Санкт-Петербурга. Это была первая сделка из целой череды приобретений. В 2015 г. «РОСТА» купила нижегородскую сеть «Ладушка», а в 2016 г. — еще несколько региональных сетей, освоив Сибирь, юг России и другие регионы.
И все бы хорошо, но у основного бизнеса «РОСТА», дистрибьюторского, стали накапливаться долги перед производителями. Некоторые эксперты уверены, что компанию подвели неплатежи со стороны аптек. О том, что платежная дисциплина в 2015—2016 гг. резко ухудшилась, говорили многие дистрибьюторы. Летом прошлого года появилась информация о возможном слиянии «РОСТА» с «36,6», но она была опровергнута. Затем ходили слухи о том, что владелец Группы компаний Давид Паникашвили ищет покупателей на завод «Радуга-Продакшн», они тоже не подтвердились.
Тем не менее, похоже, ситуация с долгами у «РОСТА» не выправилась. Кредиторы в конце 2016-го и в начале 2017 г. стали активно добиваться выплаты долгов через арбитражный суд. Общая сумма исков в прошлом году составила 1,5 млрд руб., в текущем году по состоянию на середину июля — 3,4 млрд руб. Поэтому продажа активов стала вполне логичной.
Новая звезда
Для «Эркафарм» приобретение розничного бизнеса «РОСТА» — выход на новый уровень развития. Если взять данные компании AlphaRM за 2016 г., то оборот объединенной сети превысит 50 млрд руб. в год, а доля рынка будет более 5%. Это автоматически сделает их лидерами рейтинга (без учета АСНА).
Если же все-таки АСНА учитывать, то, по подсчетам директора по развитию RNC Pharma Николая Беспалова, объединенная сеть встанет на третью строчку всероссийского рейтинга, причем на рынке Санкт-Петербурга ее доля может составить до 45%. «В российских масштабах сеть будет объединять порядка 1,4 тыс. аптек — это пятое место в России по количественному составу после АСНА, «Имплозии», «36,6» и «Риглы». Что касается рыночной доли, то структура будет претендовать на третье место после АСНА и «Риглы», но до конца года, если объединение завершится нормально и сеть продолжит развитие, она вполне сможет попасть на вторую строчку рейтинга», — полагает эксперт.
«Тенденции консолидации на рынке фармацевтической розницы стали заметны еще пару лет назад. Сейчас этот процесс активно продолжается. Думаю, в этом году это будет не последняя подобная сделка», — комментирует бывший владелец «Первой Помощи» — директор компании «Активный компонент» Александр Семенов, занимавшийся интеграцией сетей «Радуга» и «Первая Помощь» после их слияния. Он также отмечает, что у «Эркафарм» молодая амбициозная команда, которая сумеет вывести аптечные сети на новый уровень, системно консолидировав со своими активами.
Брендов громадье
В «Эркафарм» уже вовсю кипит работа. В компании не стали дожидаться закрытия сделки. Как рассказала «ФВ» директор компании Анастасия Карпова, стороны договорились о переходе управления аптечной сетью «Радуга—Первая Помощь—Ладушка» к Группе компаний «Эркафарм» уже сейчас: «На текущей неделе будут проведены первые кадровые перестановки. В первую очередь планируется интеграция коммерческой и ассортиментной политики объединенной аптечной сети с «Эркафарм». Кроме того, в ближайшее время необходимо подать документы в Федеральную антимонопольную службу России для согласования сделки.
Интересно, что «Эркафарм» получил в управление сразу несколько хороших аптечных брендов. Многие из них занимают крепкие позиции в своих регионах, поэтому вряд ли в ближайшее время объединенная сеть будет работать под единым брендом. В компании отмечают, что часть аптек новой сети будет перебрендирована в «Доктор Столетов» и «Озерки». Единое решение о смене брендов будет принято после проведения интеграции сети.
Нерешенный вопрос
Конечно, участники рынка обсуждают, что будет с «РОСТА» дальше. Кто-то говорит, что распродажа активов продолжится, так как без розничного бизнеса дистрибьютору работать непросто. Генеральный директор DSM Group Сергей Шуляк другого мнения: «За последние полгода мы заметили активизацию «РОСТА» на рынке госзакупок. Вполне возможно, что новая стратегия развития компании предусматривает именно этот сектор. Тогда продажа розничного бизнеса выглядит вполне логично. Да, для дистрибьютора, работающего на коммерческом рынке, розница — дополнительный канал сбыта. Но в госпитальном сегменте и льготе совсем другой ассортимент, поэтому присутствие собственной розницы не так очевидно».
Как бы то ни было, все участники рынка надеются, что у Давида Паникашвили дела наладятся. «Я по-человечески хорошо отношусь к Давиду Паникашвили, считаю его порядочным бизнесменом, что редкость. Желаю ему удачи и надеюсь, что ликвидность, полученная в результате продажи, сможет существенно улучшить состояние дел его оставшихся активов», — говорит Александр Семенов.
Хотите узнать больше?
Расширенная аналитическая версия этого материала, а также интервью, мнения экспертов и глубокий анализ фармацевтического рынка доступны читателям газеты «Фармацевтический вестник» в еженедельных выпусках газеты на сайте и в печатном виде.
Выбирайте лучший вариант подписки:
- Годовая подписка (42 выпуска) — 12 012 руб.
- 6 месяцев (21 выпуск) — 6 699 руб.
- Пробная подписка на 1 месяц всего за 1 116 руб.
Оформите подписку прямо сейчас на сайте ИД «Бионика Медиа» и получите доступ к материалам газеты мгновенно! Обратите внимание, для получения онлайн-доступа к газете потребуется регистрация на www.pharmvestnik.ru с тем же email-адресом, что и на сайте ИД «Бионика Медиа».
Вы подписчик печатной версии газеты?
Зарегистрируйтесь на pharmvestnik.ru
и отправьте заявку на предоставление доступа к онлайн-версии из личного кабинета и читайте нас в любом месте в любое время.
Отдел подписки: (495) 332-02-63, эл. почта [email protected]
Источник: pharmvestnik.ru